젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 내년 반도체 판매량을 올해의 두 배로 늘리겠다는 전망을 내놓자 국내 반도체주가 들썩이고 있다. 젠슨 황 “내년 칩 2배 팔겠다”…AI 수요 자신감 18일 CNBC 등에 따르면 황 CEO는 17일(현지시간) 찰스 3세 영국 국왕이 주최한 스코틀랜드 인공지능(AI) 서밋에 앞서 취재진과 만나 “엔비디아가 내년에 올해보다 2배 많은 칩을 팔 것으로 예상한다”고 밝혔다. 황 CEO는 세계 각국의 AI 투자 확대를 이유로 꼽았다. 그는 “AI가 여러 산업과 여러 경제에 기여하는 바가 매우 크기 때문”이라며 “우리가 진출한 거의 모든 국가에서 사람들이 AI에 투자하고 싶어 하는 것을 확인할 수 있다”고 말했다. 다만 황 CEO가 언급한 ‘2배’는 매출액이 아닌 판매 물량 기준이다. 엔비디아는 데이터센터용 GPU뿐 아니라 중앙처리장치(CPU), 스위치·광네트워크 반도체, 노트북용 칩, 로봇·자동차용 젯슨 등을 판매하고 있어 칩 판매량이 두 배가 된다고 매출도 두 배로 늘어나는 것은 아니다. 회사는 전체 칩 판매량도 공개하지 않고 있다. 황 CEO는 지난해 10월 블랙웰 GPU를 4개 분기 동안 600만개 출하했다고 밝힌 바 있다. 엔비디아는 실적 전망도 공격적으로 내놓고 있다. 모바일 인터넷야마토 지난달 26일 2분기 실적 발표에서는 2028회계연도 매출이 전년보다 70% 늘어난 약 6730억달러에 이를 것으로 전망했다. 삼전닉스도 들썩…차세대 HBM 전환 빨라지나 황 CEO의 발언은 국내 반도체주에도 힘을 보탰다. 18일 유가증권시장에서 삼성전자와 SK하이닉스는 장중 각각 2%대와 5% 안팎의 상승세를 나타냈다. 이날 삼성전자는 전 거래일보다 8500원(3.37%) 오른 26만 1000원에, SK하이닉스는 11만2000원(6.42%) 상승한 185만 7000원에 마감했다. 시장에서는 엔비디아의 판매 확대가 삼성전자와 SK하이닉스의 차세대 HBM 수요 증가로 이어질 가능성에 주목하고 있다. 엔비디아가 최근 양산에 들어간 고성능 GPU ‘베라 루빈’에는 6세대 HBM인 HBM4가 탑재된다. 내년 출시 예정인 후속 제품 ‘루빈 울트라’에는 7세대 HBM4E, 2028년 출시가 예정된 ‘파인만’에는 HBM5가 활용될 것으로 예상된다. 그동안 메모리 업체의 HBM 매출 중심이 HBM3E였다면 올 하반기부터 내년까지는 HBM4와 HBM4E로 무게중심이 이동할 전망이다. HBM은 세대가 높아질수록 가격도 30~50%씩 오르는 만큼 차세대 제품 판매 비중이 확대되면 삼성전자와 SK하이닉스의 수익성에도 긍정적인 영향을 줄 수 있다 모바일 바다이야기고래출현 . 특히 AI 데이터센터용 GPU가 엔비디아의 판매 증가를 이끌 경우 HBM 공급 확대 속도도 빨라질 수 있다. 엔비디아는 지난달 실적 발표에서 주요 빅테크의 주문을 확보했다며 베라 루빈이 회사 역사상 가장 빠른 속도로 생산량을 늘릴 것이라고 밝힌 바 있다. 주문 늘어도 문제…“HBM4 잡으려면 생산능력이 관건” 문제는 공급이다. 삼성전자와 SK하이닉스가 차세대 메모리 생산능력을 늘리고 있지만 엔비디아를 비롯한 AI 업체들의 수요가 예상보다 빠르게 증가하면 내년까지 공급 부담이 이어질 수 있다는 관측이 나온다. HBM 생산이 늘수록 범용 D램 공급에도 영향을 미칠 수 있다. 한정된 생산능력을 고부가가치 HBM에 집중하면 일반 D램 생산 여력이 줄어 메모리 시장 전반의 수급이 빠듯해질 수 있어서다. 시장 관심도 AI 수요가 실제로 존재하느냐에서 이를 감당할 생산능력을 확보할 수 있느냐로 옮겨가는 분위기다. 김록호 하나증권 연구원은 18일 “시장 관심이 AI 관련 수요 자체보다 향후 생산능력 확보 여부로 이동하면서 데이터센터 중앙처리장치(CPU) 사업에 대한 기대가 재차 부각됐다”고 연합뉴스에 설명했다. 반도체 업계 관계자 역시 “고객 맞춤형 HBM 시대로 넘어가는 시。에서 HBM4를 잡아야 시장 우위에 설 수 있다”며 “생산능력을 얼마나 빨리 늘릴 수 있는지가 관건”이라고 말했다. 아닌 판매 물량